日経２２５（チャート分析）

本日の日経２２５（3月限）は、続落。ＭＡＣでは、売りのセットアップとなった。週明け、終値ベースで、ＬＭＡ（３９３８１円）を割り込むと、売りのトリガーヒットとなる。
大きな流れは、３７５１０円〜４０４６０円のレンジ放れ待ち。その間は、逆張り相場。

転換線割れで、基準線が意識される。２００日移動平均線と重なる雲を維持できるか否かが焦点。
維持されるなら、Ｖ＝４２０９０円、E＝４２６４０円などを試す流れは継続。終値ベースで４０５００円を超えてくると上放れの信頼性は高まる。
一方、１月下旬〜２月上旬にかけて、雲が薄くなる時間に向かい、雲の支持線・抵抗線共に信頼性が落ち込む時間帯に移行する。


練行足は陰転継続。





２０日間・５０日間の高値を上抜き、トレンドフォロー系システムは、軒並み陽転中だが、１０日間安値・２０日間安値も下値を切り上げており、早々に上値を切り上げてこないと、上放れがダマシとなる可能性もでてきた。３８２１０円を割り込むと、途転売りとなる。

JPX白金（チャート分析）

本日のＪＰＸ白金は、続落。MＡＣでは、１２月２４日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（４７１７円）〜ＨＭＡ（４７９９円）を下値支持帯とした押し目買い基調。
２０２４年５月高値を起点としたファントレンドの１本目を上抜き、終値ベースで１２月２５日高値を上抜くと、心理的節目５０００円と重なる５月高値を起点とした２本目のファンライン（下降トレンド）を試す流れ。
８月安値〜１０月高値までの上昇に対する６１．８％押し（４５３４円）〜心理的節目４５００円が下値支持。１０月３０日高値〜１２月９日安値までの下げ幅に対する半値戻しは４８３６円〜６１．８％戻しの４９１９円を試す流れ。
前日の上ヒゲ陰線引けで雲のねじれの時間帯に、雲の上限を超え、上げ加速となるのか頭打ちとなるのかの見極め状態。


練行足は陽転継続。

JPX金（チャート分析）

本日のＪＰＸ金先限は、続伸。ＭＡＣでは、１２月１１日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（１３３８５円）〜ＨＭＡ（１３４９７円）を下値支持帯とした押し目買い基調。
心理的節目１３６００円を明確に上抜き、価格帯別出来高の厚い１３２００円〜１３５００円水準が強力な下値支持帯に変化。

好転した基準線〜転換線や、雲の上限が下値支持帯として機能中。３陰介在１０陽連。
日柄経過と共に、１月下旬以降は雲の厚みも薄くなる時間帯へ向かうが、既に値位置が雲の上方に大きく離れており、転換線を維持している間は、雲割れ警戒は不要。
一目均衡表からの上値目標のＮ＝１３６２６円達成。次の目標は、Ｖ＝１３９７０円、E＝１４１６８円。

練行足は陽転継続。






２０日間高値を更新し、トレンドフォロー型システムの多くは陽転。５０日高値（１３８１９円）を上抜くと、トレンドフォロー系の追撃買いが入る。一方、１０日間安値（１３１５６円）を割り込まない限り、トレンドフォローの買いは手仕舞われない。

ＮＹ金（チャート分析）

NY金（２月限）は、続伸。ＭＡＣでは１月３H時にヒットした買いのトリガ―継続。ＬＭＡ（２６３８ドル）〜ＨＭＡ（２６６７ドル）を下値支持帯とした押し目買い基調。
ＬＭＡ〜ＨＭＡは、価格帯別出来高の厚い水準とも重なる強力支持帯。
１０月３０日高値を起点とした下降トレンドの攻防戦へ。同水準を上抜けると、更に強気感が増す。

一目均衡表から上値目標は、Ｅ＝２７１４ドルを達成してくると、Ｖ＝２８２５．９ドル、Ｅ＝２９５７．６ドルなどがカウント可能。



１０日間高値を更新しており、タートル系の多くのトレンドフォロー系指標は、売りか共にポジションなしの中立。２０日間高値（２７６１.３ドル）〜２０日間安値（２５９６．７ドル）のレンジ放れ待ち。

寄付き予想

貴金属市場は、金が+25円前後、
白金が、+13円前後、
原油市場が、+700円前後、
ゴムRSS３号が、+1.8円前後、
穀物市場は、コーンが±0円前後で始まる見通し。


日経２２５は、前日の米国株はカーター元大統領の国葬のため休場となる中、小動きで始まる見通し。
　　　　

昨晩のNY原油

昨晩のNY原油（２月限）は反発した。前日比0.6ドル高の1バレル73.92ドルで終えた。

米国では寒波の影響でテキサス州やケンタッキー州などの広い地域に警報が出ている。米石油生産の中心部であるテキサス州でも気温がかなり低下し、シェールオイルの減産や製油所の障害発生が警戒されている。シェールオイルの生産地では降雪が予報されているほか、米メキシコ湾岸の製油所が集中する地域で降雪はないものの、暴風雨となる見通し。気温の低下で暖房用などのエネルギー需要が増えるほか、メキシコ湾岸の製油所の稼働に影響するとの見方から、買いが入った。

バイデン米大統領が週内にロシアに対して新たな経済制裁を発表する見通しだと9日に伝わった。ロシアの石油収入を対象にするとの観測があることも上昇の一因。

米追加利下げ観測が後退していることは重し。コリンズ米ボストン連銀総裁は「１２月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げを支持したが、ぎりぎりの判断だった」と述べたほか、シュミッド米カンザスシティー連銀総裁は「２％のインフレ目標は２０２６年まで達成できない可能性がある」と語った。ボウマンＦＲＢ理事は9日の講演で2024年12月のFOMCでの追加利下げが「政策の調整段階で最後のステップになると考えて支持した」と述べ、利下げはひとまず停止するのが適切との考えを示唆した。フィラデルフィア連銀のハーカー総裁も「（利下げを）いったん休止し、事態の進展を見守るのが適切だ」との見方を示したと伝わった。

カーター元米大統領・国民追悼の日のため、ニューヨーク株式市場が休場で、債券市場が短縮取引となったことは金融市場全体の動意を抑制した。

昨晩のNY金

昨晩のNY金（２月限）は、３日続伸した。前日比18.4ドル高の1トロイオンス2690.8ドルで終えた。米金融政策や次期政権の政策の不透明感がくすぶっており、安全資産とされる金に買いが続いた。

英国の財政不安や、昨年の米企業の人員採用数が過去１０年で最低となったことを受けて買い優勢となり、２６９６．８ドルまで上昇した。その後は、米金融当局者の利下げに慎重な発言を受けてドル高に振れると上げ一服となったが、２６８１．８ドルで押し目を買われた。

英１０年国債利回りが２００８年以来の高水準となるなか、財政不安が高まった。一方、再就職支援会社チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマスによると、米企業が２０２４年に発表した採用計画数は過去１０年で最低となった。

昨晩の海外市場

ドル円： 「カーター元大統領・国民追悼の日」のため休場

ＮＹ金2025/02： 2690.8 + 18.4

ＮＹ白金 2025/04：984.4 + 0.7

ＮＹパラ 2025/03： 930.70 + 2.30

ＮＹ原油 2025/02： 73.92 + 0.60

シカゴ大豆 2025/1： 992.25 + 4.75

シカゴコーン2025/03：456.00 + 2.00

ＮＹダウ：「カーター元大統領・国民追悼の日」のため休場

カーター国葬に伴う休場

原油見通し（ロイター記事）

ロイター記事です。

日経２２５（チャート分析）

本日の日経２２５（3月限）は、続落。ＭＡＣでは、１２月３０日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（３９３５６円）〜ＨＭＡ（３９８８５円）を下値支持帯とした押し目買い基調。
ただし、終値ベースで、ＬＭＡを割り込むと、買い玉は手仕舞い、売りのセットアップとなる。終値ベースでの、ＬＭＡの攻防が焦点。

２００日移動平均線と重なる雲で下支えられた。
基準線〜転換線を下値支持帯として、対等数値から変化が起こりやすかった１２月２７日に上放れの動き。一目均衡表からは、Ｖ＝４２０９０円、E＝４２６４０円などが上値目標としてカウント可能。
終値ベースで４０５００円を超えてくると上放れの信頼性は高まる。


練行足は陰転継続。




２０日間・５０日間の高値を上抜き、トレンドフォロー系システムは、軒並み陽転中だが、１０日間安値・２０日間安値も下値を切り上げており、早々に上値を切り上げてこないと、上放れがダマシとなる可能性もでてきた。

JPX白金（チャート分析）

本日のＪＰＸ白金は、小反落。MＡＣでは、１２月２４日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（４７１８円）〜ＨＭＡ（４７８９円）を下値支持帯とした押し目買い基調。
２０２４年５月高値を起点としたファントレンドの１本目を上抜き、底打ち感は高まる状態。１２月２５日高値を上抜くと、心理的節目５０００円と重なる５月高値を起点とした２本目のファンライン（下降トレンド）を試す流れ。
８月安値〜１０月高値までの上昇に対する６１．８％押し（４５３４円）〜心理的節目４５００円が下値支持。１０月３０日高値〜１２月９日安値までの下げ幅に対する半値戻しは４８３６円〜６１．８％戻しの４９１９円を試す流れ。
上ヒゲ陰線引けで雲のねじれの時間帯に、雲の上限を超え、上げ加速となるのか頭打ちとなるのかの見極め段階。


練行足は陽転継続。

JPX金（チャート分析）

本日のＪＰＸ金先限は、続伸。ＭＡＣでは、１２月１１日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（１３３４８円）〜ＨＭＡ（１３４５８円）を下値支持帯とした押し目買い基調。
心理的節目１３６００円を明確に上抜いてくると、価格帯別出来高の厚い１３２００円〜１３５００円水準が強力な下値支持帯に変化する。同水準の攻防が焦点。

好転した基準線〜転換線や、雲の上限が下値支持帯として意識されている。
日柄経過と共に、１月下旬以降は雲の厚みも薄くなる時間帯へ向かうが、既に値位置が雲の上方に大きく離れており、転換線を維持している間は、下振れ警戒は不要か？
一目均衡表からの上値目標は、Ｎ＝１３６２６円、Ｖ＝１３９７０円、E＝１４１６８円。

練行足は陽転継続。






２０日間高値を更新し、トレンドフォロー型システムの多くは陽転。５０日高値（１３８１９円）を上抜くと、トレンドフォロー系の追撃買いが入る。一方、２０日間安値（12/6安値：１２６８８円）を割り込まない限り、トレンドフォローの買いは手仕舞われない。

雇用統計事前予想

今回の事前予想は、低めの数字が予想されており、サプライズがあるとすれば、上振れ。

その場合、米利下げ観測の後退→金利上昇→ドル高・株安の動きが強まり、連休明けの日本市場は下振れの可能性も懸念される。

香港へシフト

中国から債券向けを中心とする香港の海外投資ファンドに資金が動く傾向が顕著になっている。香港で登録され、中国本土の投資家に販売が認められている複数の投資ファンドは、２０２５年初めの募集開始から２４時間で完売したことが、ファンドの運用書で明らかになった。

中国当局が今月、海外取引ルートを拡大し、より高い利回りを得る手段が開かれたことが背景にある。

「ファンド相互承認（ＭＲＦ）」の制度下で中国本土での販売が許可されている香港ファンドの制限が緩和されたことを受け、ファンドの募集が年明けから再開された。ファンド総資産の上限は、従来の５０％から８０％に引き上げられた。

公式データによると、２４年１１月末までにＭＲＦを利用した香港のファンドは合計４１。販売総額は４１５億元（５６億６０００万ドル）に達し、２３年末と比べて１３８％増えている。

中国にとって海外証券投資の重要なルートである適格国内機関投資家（ＱＤＩＩ）制度に基づく投資枠が少ないことを踏まえ、ＭＲＦが「放出弁」となっているとの指摘もある。