昨晩のNY原油

昨晩のNY原油（１２月限）は、３日続落した。前日比0.17ドル安の1バレル59.43ドルで終えた。

米株式市場ではハイテク株を中心に株式の割高感への警戒が根強くなっている中、「人工知能（AI）関連銘柄を中心とした売りが再び広がったことで、米景気悪化による株高の反転が警戒されている。
チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマスが6日発表した調査で、米国で10月に公表された人員削減数は前年同月と比べ2.8倍ほどとなった。10月としては2003年以来の高水準。米政府機関の閉鎖が長期化していることで悪影響が現れつつある。

供給過剰懸念が根強いことが相場を引き続き圧迫した。来週１２日には国際エネルギー機関（ＩＥＡ）が２０２５年版の世界エネルギー見通しを、１３日には月報を公表する予定で、供給過剰見通しがあらためて示される公算。

イスラエルがレバノン南部への空爆を再開していることは懸念要因。イスラエルとレバノンの武装組織ヒズボラの停戦合意が破綻に向かっている。イスラエルのチャンネル１２によると、イスラエル軍はヒズボラとの新たな戦闘の可能性を想定している。

昨晩のNY金

昨晩のNY金（１２月限）は、小幅反落。前日比1.9ドル安の1トロイオンス3991.0ドルで終えた。
方向感なく十字線引け。心理的節目４０００ドルは回復できず。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ観測後退を受けて売り優勢となったが、時間外取引の安値を維持すると、手仕舞い売り一巡後は押し目を買われた。８月２０日安値〜１０月２０日高値までの上昇に対する３８．２％押し水準での保合いに移行しつつある状態。

米金融当局者の利下げに慎重な発言も下げ要因となった。

ＦＲＢ当局者の中で最もタカ派的な一人とされる米クリーブランド地区連銀のハマック総裁は６日、ニューヨークのエコノミック・クラブでの講演で、現時点では連邦準備理事会（ＦＲＢ）がインフレ圧力に対処するために金利を引き上げる必要はないという考えを示した。 ハマック氏は「私が認識するあらゆるリスク、依然として高水準で悪い方向に向かっているインフレ圧力、そして労働市場で見え始めた軟化の兆しを考慮すれば、中立よりもやや引き締め寄りが望ましい」と語った。 ハマック総裁は今年のＦＯＭＣで投票権を持っていない。

一方、ミランＦＲＢ理事は６日、ＦＲＢは１２月の次回会合で追加利下げを決定するとのＦＯＭＣの投票権を持っていないＦＲＢ当局者の中には利下げを望まない者がいる可能性もあるとしながらも、景気を冷やしもせず刺激もしない「中立」水準に向け、政策金利を０．５０％ポイント刻みで引き下げていきたい考えを改めて表明。ただ、０．７５％ポイントの幅での利下げは必要ないと述べた。
ＦＲＢは１０月２８─２９日に開いたＦＯＭＣで０．２５％ポイントの利下げを決定。ミラン理事は０．５％ポイントの利下げを主張し、０．２５％ポイントの利下げに反対票を投じた。

イスラエルがレバノン南部への空爆を再開していることは下値支持要因。イスラエルとレバノンの武装組織ヒズボラの停戦合意が破綻に向かっている。

中国が海外の中央銀行のゴールドを預かるという方針を発表したが、ブルームバーグによると最初の国としてカンボジアが挙がっている。深圳にあるSGEの倉庫にゴールドを預ける模様。カンボジア中央銀行は54トンのゴールドを保有（外貨準備の25%）している。

ＳＰＤＲゴールドシェアの現物保有高

　６日のＳＰＤＲゴールドの現物保有高は、前日比１．７２トン増の１０４０．３５トン。

『冬来たりなば春遠からじ』

イギリスの叙情詩人、シェリーの言葉。寒くてつらい冬が来れば、暖かくて楽しい春が訪れてくる日もそう遠いことではない。つらくて、いやなことが続いたあとには、間もなく良いことがきっとやってくるから、希望を失わないで、頑張ろう、という意味である。

相場でも、暴落して最悪期（陰の極）に突入したら、底入れして回復に向かう日が近くなる。相場の世界でも、まさに冬来たりなば春遠からじ、である。

類似した格言として、「朝の来ない夜はない」「夜明け前が一番暗い」など。

「水星逆行」期間前後の安値は、買い場を提供か？

コラム寄稿しました。

参考にして頂ければ幸いです。

ＪＰＸ白金（チャート分析）

本日のＪＰＸ白金は、小反発。MACでは、売り・買いともにシグナルなしの状態。終値ベースでＬＭＡ（７０８９円）〜ＨＭＡ（７３８１円）のレンジ放れ待ち。
８月４日安値〜１０月１７日高値までの上昇に対する半値押しは６９６８円、６１．８％押しは６６６５円。

基準線と転換線が逆転。好転している遅行線も実体と交錯してきた。現在の値位置を継続なら、遅行線も逆転する。
三尊天井の肩を形成する動き。ネックライン割れで、三尊天井完成となる。
６５００円を割り込んでくると、日柄経過と共に雲の上から下へ落ち込む流れへ。また、７０００円台維持でも、日柄経過と共に雲の上から雲の中へ突入する。雲の上を維持するためには、７５００円台回復が必要。


練行足は陰転継続。





ボリンジャーバンドは、現段階では逆張り型の形状。

ＪＰＸ金（チャート分析）

本日のＪＰＸ金先限は、小反発。
心理的節目２００００円を回復。ＭＡＣでは、１０月２８日にヒットした売りのトリガー継続。ＬＭＡ（１９７２３円）〜ＨＭＡ（２０３００円）を上値抵抗帯とした戻り売り基調。
８月２０日安値〜１０月２０日高値までの上昇に対する３８．２％押しは、１９８３１円、５０％押しは１９０７２円、６１．８％押しは１８３１２円。

１０月２０日の長大陰線での高値が目先の天井。
基準線と転換線は逆転。遅行線も現在の値位置を維持なら、１１月中に実体と交錯から逆転する時間帯に向かう。１０月２８日安値が一番底となるか否かは、現段階では確定できず。
下値目標は、V＝１８６８９円、Ｎ＝１８１４４円などがカウント可能。


練行足は陰転継続。





２０日間高値に続き、５０日間高値更新。多くのトレンドフォロー型指標は陽転。追撃買いを入れてきた状態だったが、１０日間安値更新で、一旦、中長期のトレンドフォロー型の買いは手仕舞われた状態。改めて、２０日間高値〜２０日間安値のレンジ放れ待ち。


ボリンジャーバンドは収れん中。％Bのクロスと共に放れると、順張り型の値動きパターンとなる。もう、しばらくの日柄が必要。値幅調整しないようなら、日柄をかけて、放れ待ちへ移行シナリオへ。



ストキャスティクスがデッドクロスするか否かにも注目。MACDは陰転中でストキャがデッドクロスした場合、売りシグナル発生となる。

日経２２５（チャート分析）

本日の日経２２５（12月限）は、反発。
ＭＡＣでは、１０月６日にヒットした買いのトリガー継続。ＬＭＡ（５０３３３円）〜ＨＭＡ（５１１５５円）を下値支持帯とした押し目買い基調。

４月安値を起点とした上昇トレンド継続。終値ベースで、４５０００円〜５００００円レンジ上放れ。基準線〜転換線が下値支持帯。心理的節目５００００円も下値支持として意識されている。


練行足は陰転継続。







ボリンジャーバンドは、中心線で長い下ヒゲで下支えられて反発。+1σを早々に回復できるか否かが焦点。





２０日間・５０日間高値更新で、多くのトレンドフォロー系指標は陽転のままだが、来週には１０日間安値が、前日の下ヒゲ安値（４９１１０円）水準にまで切り上がる。

石油製品価格調査

資源エネルギー庁が６日発表した石油製品価格調査によると、４日現在のレギュラーガソリン１リットル当たりの小売価格（全国平均）は、前週比０．１円高の１７３．６円。５週ぶりの値上がり

灯油の全国小売価格は４日現在１リットル当たり、前週比０．１円高の１２２．８円。２週ぶりの値上がり

石連週報（１０月２６日〜１１月０１日）

ガソリンの週末在庫は、前週比０．２％増の１６０万６９８８キロリットル




灯油在庫が５．１％減の２６０万３８０９キロリットル


　週間原油処理量は０．２％増の２７３万７９７６キロリットル

米ＡＤＰ全米雇用報告

１０月の米ＡＤＰ全米雇用報告によると、民間雇用者数は大幅に回復し４万２０００人増となった。

事前予想は２万８０００人増だった。

９月は３万２０００人減から２万９０００人減に上方修正された。

業種別では、専門ビジネスサービス、情報、レジャー・ホスピタリティー部門で３カ月連続で減少。エコノミストらは失業率が４．３％と、約４年ぶりの高水準に達した８月以降、労働市場に大きな変化はないとみている。

ＩＳＭ非製造業総合指数

米供給管理協会（ＩＳＭ）が５日発表した１０月の非製造業総合指数は５２．４と、８カ月ぶりの高水準を付けた。新規受注の堅調な増加を背景に、前月の５０．０から上昇した。事前予想は５０．８への上昇。

米エネルギー情報局（EIA）在庫

原油在庫：４億２１１７万バレル
（前週比＋５２０．２万バレル）




ガソリン在庫：２億０６０１万バレル
（前週比−４７２．９万バレル）







留出油在庫：１億１１５５万バレル
（前週比６４．３万バレル）






クッシング在庫：２２８６万バレル
（前週比＋３０万バレル）

時事通信社「ゴールドレポート」

本日の時事通信社「ゴールドレポート」に寄稿しました。

調整の目途とパターン（シナリオ1・2）をまとめました。

参考にして頂ければ幸いです。

ＳＰＤＲゴールドシェアの現物保有高

　５日のＳＰＤＲゴールドの現物保有高は、前日比変わらずの１０３８．６３トン。